เหตุใดธนาคารของตูนิเซียจึงเป็นจุดอ่อนทางเศรษฐกิจหลัก

“งาน เสรีภาพ ศักดิ์ศรี” เป็นหนึ่งในคำขวัญมากมายที่ชาวตูนิเซียสวดในปี 2554 เพื่อระบายความคับข้องใจที่มีต่อรัฐบาลของประธานาธิบดีเบน อาลี ซึ่งพวกเขากล่าวหาว่าปล้นประเทศมานานกว่าสองทศวรรษในเวลาไม่ถึงสี่สัปดาห์การปฏิวัติ “ดอกมะลิ” ของตูนิเซียบีบบังคับให้ประธานาธิบดีต้องหลบหนี และระบอบการปกครองของเขาต้องพังทลายหลังจากการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ ชาวตูนิเซียพบว่ารัฐของพวกเขาไม่เสียหายแต่เต็มไปด้วยหนี้สิน และสังคมของพวกเขา – ด้วยอัตราการว่างงานของเยาวชนอยู่ที่ 

40% ด้วยความเมตตาของเศรษฐกิจที่สั่นคลอนจากการค้านักท่องเที่ยว

ที่มีความผันผวนสูงเมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม เพียงไม่กี่สัปดาห์หลังจากทางการตูนิเซียอายัดทรัพย์สินของนักธุรกิจ 8 รายที่ต้องสงสัยว่าทุจริตรัฐบาลได้เปิดปฏิบัติการต่อต้านการฉ้อโกงครั้งใหญ่ที่เรียกว่าMain Propres (Clean Hands )

ความคิดริเริ่มนี้เป็นการตอบสนองต่อความเปราะบางของเศรษฐกิจตูนิเซีย ซึ่งธนาคารภาครัฐและเอกชนคิดเป็นเกือบ 50% ของมูลค่าตลาดการเงิน ของ ประเทศ นี่อาจเป็นเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ธนาคารกลางแห่งตูนิเซีย (BCT) กำลังพิจารณาร่างกฎหมายที่มีวัตถุประสงค์เพื่อปลดปล่อยบัญชีทุนเพื่อกระตุ้นการลงทุนจากต่างประเทศและพัฒนาการลงทุนของผู้อยู่อาศัยในต่างประเทศ

ปัญหาและความหายนะของธนาคารตูนิเซีย

ธรรมาภิบาลเชิงสถาบันที่อ่อนแอมีอยู่ก่อนการจลาจลทางการเมืองในตูนิเซียในปี 2554 และก่อนหน้านี้มีความพยายามหลายครั้งในการปรับโครงสร้างภาคการธนาคาร

ในปี 1994มีการผ่านกฎหมายเพื่อจัดระเบียบตลาดหุ้นใหม่ภายใต้การอุปถัมภ์ของผู้สนับสนุนทางการเงิน ได้แก่ International Monetary Fun, World Bank และ European Union ซึ่งเงินกู้เหล่านี้ขึ้นอยู่กับการปฏิรูปในปี พ.ศ. 2548 กฎหมายเกี่ยวกับการเสริมความมั่นคงทางการเงินพยายามสร้างสมดุลให้กับกรอบกฎหมายและปรับปรุงการกำกับดูแลกิจการ

แม้จะมีความพยายามเหล่านี้ แต่ธรรมาภิบาลในภาคการธนาคาร

ยังคงประสบปัญหาเชิงโครงสร้างที่หยั่งรากลึก ตามรายงาน Fitch Ratings ประจำปี 2552 เรื่อง “การกำกับดูแลกิจการ: มุมมองของตูนิเซีย” อธิบายว่า:

แนวปฏิบัติด้านธรรมาภิบาลในตูนิเซียยังไม่บรรลุนิติภาวะแม้จะมีการปฏิรูปสถาบันอย่างต่อเนื่อง (…) อุปสรรคสำคัญต่อการแพร่กระจายของการกำกับดูแลกิจการที่ดีคือโครงสร้าง ‘เหมือนครอบครัว’ (ทุนปิด) ของธุรกิจส่วนใหญ่ในตูนิเซีย ซึ่งผู้ก่อตั้งและผู้ถือหุ้นยังคงมีบทบาทในการบริหาร

ความจำเป็นในการส่งเสริมธรรมาภิบาลการธนาคารจะชัดเจนเมื่อดูสถิติบางอย่าง สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้จำนวนมาก จากธนาคารของรัฐ เป็นต้น และสัดส่วนที่มีนัยสำคัญของคณะกรรมการธนาคารที่ดำรงตำแหน่งทางการเมืองด้วย

การปฏิวัติไม่ได้ช่วยอะไร

การปฏิวัติตูนิเซียเปิดโอกาสที่สดใส ตามทฤษฎีแล้ว ประชาธิปไตยใหม่ เสรีภาพ และธรรมาภิบาลควรส่งเสริมผู้ประกอบการและการลงทุน

การเติบโต ทางเศรษฐกิจชะงักงันในปี 2554ทำให้การว่างงานเพิ่มขึ้น และเพิ่มความต้องการความช่วยเหลือจากภายนอกเพื่อชดเชยการขาดดุลงบประมาณของรัฐ

การ โจมตีของ ผู้ก่อการร้ายที่รบกวนตูนิเซียในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ซึ่งรุนแรงขึ้นจากเหตุการณ์ความรุนแรงในประเทศเพื่อนบ้านอย่างแอลจีเรียและลิเบียก็ช่วยให้สถานการณ์ดีขึ้นได้

ปัญหาตั้งแต่ก่อนปี 2554 ตูนิเซียก็เลวร้ายลงเช่นกัน รวมถึงการเพิ่มขึ้นของเศรษฐกิจนอกระบบ ของเถื่อน และการแพร่กระจายของการทุจริต

ต้องขอบคุณนโยบายการเงินหลังการปฏิวัติของธนาคารกลางตูนิเซีย ธนาคารต่างๆ สามารถเข้าถึงสภาพคล่องที่จำเป็นสำหรับการระดมทุนในกิจกรรมทางเศรษฐกิจของประเทศ วิกฤตดังกล่าวจึงส่งผลกระทบอย่างจำกัดต่อธุรกิจตูนิเซียด้วยการลดภาระทางการเงินลง และระบบธนาคารของตูนิเซียสามารถรักษาความน่าเชื่อถือได้

หนักใจกับปัญหาหลายอย่าง

แต่ธนาคารเองยังคงเปราะบางและประสิทธิภาพต่ำกว่ามาตรฐาน โดยถูกผูกมัดด้วยหนี้ที่ไม่ก่อผลในระดับสูง แม้ว่าพวกเขาจะยังคงพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการใหม่ๆ ต่อไป เช่น การเข้าถึงบัญชีจากระยะไกลและแอพบนสมาร์ทโฟน ปัญหาอื่นๆได้แก่ การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ที่อ่อนแอ สินทรัพย์คุณภาพต่ำ และการขาดเงินทุนเพียงพอที่จะครอบคลุมความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าหนี้สาธารณะในระดับสูงของตูนิเซียซึ่งคาดว่าจะสูงถึง 58% ในปีนี้ก็มีบทบาทสำคัญในปัญหาของประเทศเช่นกัน

ยิ่งไปกว่านั้น การถอนบัญชีได้ขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ ทำให้ภาคการธนาคารมีช่องว่างสภาพคล่องขนาดใหญ่ นับตั้งแต่การปฏิวัติ ประชาชนและบริษัทเอกชนนิยมเงินสดหรือการลงทุนมากกว่าการเก็บเงินไว้ในบัญชีธนาคารปกติ

การขาดดุลเชิงโครงสร้างนี้จำเป็นต้องมีการแทรกแซงของ BCT ในรูปแบบของการอัดฉีดเงินทุนจำนวนมากที่เพิ่มความเสี่ยงด้านเครดิตและทำให้ทุนสำรองระหว่างประเทศลดลงอย่างมาก

BCT ลดข้อกำหนดการกันสำรองภาคบังคับสำหรับเงินฝากที่น้อยกว่าสามเดือนจาก 12% เป็น 2% และจาก 1.5% เป็น 0% สำหรับเงินฝากระหว่างสามถึง 24 เดือน ทำให้ดุลบัญชีเดินสะพัดปกติของธนาคารที่ดูแลโดย BCT ลดลง .

แนะนำ : โทรศัพท์มือถือ ราคาถูก | รีวิวนาฬิกา | เครื่องมือช่าง | ลายสัก รอยสัก | ประวัติดารา